2026-01-04

Vad är ISK – och när passar det?

Investeringssparkonto, ISK, beskrivs ofta som ett smart eller fördelaktigt konto.
I praktiken är det varken smart eller dumt i sig.

Det är ett skatteskal.

För att förstå när ISK passar behöver du förstå:

• vad kontot gör
• vad det inte gör
• och i vilket sammanhang det faktiskt spelar roll

Vad ISK är

ISK är ett konto där:

• du kan äga fonder, aktier och andra värdepapper
• du betalar en årlig schablonskatt
• du slipper deklarera varje affär

Skatten baseras på:

• värdet på kontot
• statslåneräntan
• oavsett om värdet ökat eller minskat

Detta gör ISK enkelt – men inte automatiskt bäst i alla situationer.

Skattefritt upp till 300 000 kr – vad det betyder (och inte betyder)

Sedan 2025 är sparande på ISK skattefritt upp till ett sammanlagt värde på 300 000 kronor per person.

Det innebär:

• ingen schablonskatt på den delen
• oavsett om pengarna är investerade i fonder eller aktier

Detta gör ISK extra attraktivt för:

• mindre och medelstora portföljer
• den som är tidigt i sitt sparande
• den som vill ha enkelhet utan skatteadministration

Samtidigt är det viktigt att inte övertolka betydelsen:

• skattefriheten ändrar inte risken
• den ändrar inte strategin
• den ersätter inte behovet av långsiktighet

Det är en förbättring av villkoren, inte en anledning att investera pengar som borde användas till annat.

Vad ISK inte är

ISK är inte:

• en investeringsstrategi
• en garanti för bättre avkastning
• ett skydd mot dåliga beslut

Du kan:

• investera klokt i fel konto
• investera dåligt i rätt konto

Kontot påverkar skatten – inte kvaliteten på besluten.

När ISK ofta passar bra

ISK passar ofta när:

• sparandet är långsiktigt
• tillgångarna förväntas ge positiv avkastning över tid
• du vill ha enkelhet
• du gör få uttag

För många som sparar i fonder på lång sikt är ISK ett rimligt förstahandsval, särskilt i kombination med den skattefria delen.

När ISK kan vara mindre lämpligt

ISK kan vara mindre lämpligt när:

• pengarna ska användas inom kort tid
• du förväntar dig låg eller osäker avkastning
• värdet är lågt under lång tid
• du vill kunna kvitta förluster

I sådana fall kan andra konton vara mer passande, beroende på situation.

ISK i relation till andra konton

Det finns flera sätt att äga investeringar:

• investeringssparkonto (ISK)
• kapitalförsäkring (KF)
• traditionell depå

Skillnaderna handlar främst om:

• hur och när skatt betalas
• flexibilitet
• ägandeform

Men oavsett konto gäller samma grundprinciper:

• tidshorisont
• risk
• disciplin

👉 Fördjupning:
Fonder utan fondjakt

Kontot kommer efter tänket

Ett vanligt misstag är att börja med frågan: “Borde jag ha ISK eller KF?”

En bättre ordning är:

1. Vad är pengarna till?
2. När ska de användas?
3. Vilken risk är rimlig?
4. Hur ska strategin se ut?
5. Vilket konto passar detta bäst?

När du följer den ordningen blir valet ofta okomplicerat.

👉 Grundtänket finns här:
Hur ska man tänka kring sparande och investeringar?

Hur detta passar in i helheten

Den här guiden hör hemma i området:

• Förvalta och investera kapital
  Där konton är verktyg, inte strategier.
  /forvalta-och-investera-kapital

Den kompletterar förståelsen för:

• fonder
• risk
• långsiktigt sparande

Sammanfattning

ISK är ett praktiskt och numera mer generöst skatteskal.
Men det är fortfarande bara ett skal.

Skattefriheten upp till 300 000 kr är en fördel –
inte ett argument för att ta fel risk eller hoppa över tänkandet.

Börja med syftet.
Bygg strukturen.
Välj konto sist.